Финансирование

обзор

В то время как для квартальных фьючерсов предусмотрен срок действия, платежи по финансированию по бессрочным фьючерсам производятся каждый час. В частности, каждый час мы измеряем 1-часовую TWAP-цену бессрочного фьючерса и 1-часовую TWAP-цену индекса базового актива:

Если бессрочный фьючерс торгуется с премиумом к индексу базового актива, длинные позиции выплачивают финансирование коротким позициям. Если бессрочный фьючерс торгуется с дисконтом по отношению к индексу базового актива, короткие позиции платят финансирование в пользу длинных позиций. Ставка финансирования, подлежащая выплате/получению, определяется по следующей формуле:

размер позиции * TWAP ((цена маркировки фьючерса - индекс) / индекс) / 24

Это похоже на фьючерс с экспирацией один раз в день. В частности, если вы продаете бессрочный фьючерс на BTC, который весь день торгуется на 0,10% выше индекса базового актива, то в течение следующего дня вы получите финансирование в размере 0,10%.

Вы можете найти исторические ставки финансирования здесь.

 

 

__________________________________________

Назад
Далее
360027946571
Не нашли то, что искали?
Create a support ticket
Сообщество

Была ли эта статья полезной?

Пользователи, считающие этот материал полезным: 1 из 1