Сложные типы ордеров

обзор

На FTX доступны следующие типы ордеров: лимитный ордер стоп-лосс, рыночный ордер стоп-лосс, скользящий стоп-ордер, тейк-профит и лимитный тейк-профит. Эти ордеры не вносятся в книгу ордеров до тех пор, пока рыночная цена не достигнет цены триггера, после чего ордеры отправляются.

Чтобы разместить эти ордеры, задайте тип ордера на торговых страницах:

 mceclip0.png


Общая информация о сложных ордерах: 

  • Ордер стоп-лосс на покупку отправляется, когда рыночная цена превышает заданную цену триггера. Ордер стоп-лосс на продажу отправляется, когда рыночная цена опускается ниже заданной цены триггера.
  • С ордерами тейк-профит все наоборот: ордеры на покупку отправляются, когда рыночная цена опускается ниже цены триггера, а ордеры на продажу — когда рыночная цена превышает цену триггера.
  • Скользящий стоп-ордер похож на ордер стоп-лосс, но его цена триггера меняется в зависимости от движения рынка.
  • Ордеры IOC (immediate or cancel) исполняются только в качестве тейкера, а ордеры «только размещение» — только в качестве мейкера.
  • Обратите внимание: размещение сложного ордера не гарантирует его исполнение! В частности, лимитные или IOC-ордеры, а также ордеры «только размещение» будут исполнены только при выполнении соответствующих условий. Если вы размещаете (стандартный/стоп/скользящий стоп/тейк-профит) лимитный ордер, на момент исполнения вашего ордера рыночная цена может оказаться выше или ниже вашей лимитной цены. Так, IOC-ордер будет отменен, если его невозможно исполнить немедленно; а ордер «только размещение» будет отменен, если его можно исполнить немедленно.
  • Обратите внимание: рыночные ордеры исполняются произвольно в зависимости от их размера и рыночных условий, поэтому цена их исполнения может существенно отличаться от рыночной цены на момент открытия ордера. Если вы хотите контролировать цену исполнения ордера, используйте не рыночный, а лимитный ордер.
  • Также обратите внимание, что на FTX есть ценовые диапазоны.  Это означает, что даже если вы размещаете рыночный ордер, если он может повлиять на цены в книге ордеров более чем на несколько процентов, он может быть исполнен не полностью.
  • Обратите внимание: с помощью слайдеров регулировки процента позиции и уровня кредитного плеча в форме размещения ордера эти параметры можно настроить только приблизительно. Фактический (точный) процент позиции, которой соответствует ордер, будет зависеть от других ваших ордеров и сделок. Фактический размер ордера основывается исключительно на сумме фьючерса/монеты/и т. д., которую вы отправляете; если сомневаетесь, проверьте.
  • Мы рекомендуем использовать ордер «повторять до исполнения» (Retry until filled), только когда вы прочтете и поймете посвященный ему раздел ниже. Хотя FTX старается поддерживать на рынке порядок и достаточную ликвидность, исполнение (или неисполнение) ордеров зависит от рыночных условий FTX. Исполнение (и цена исполнения) или неисполнение ордера зависит от параметров ордера и состояния книги ордеров  FTX и индексов; размещая ордер, вы принимаете на себя ответственность за его результаты.

 

Стоп-лосс (лимитный и рыночный)

При создании ордера стоп-лосс вы напрямую указываете желаемую цену триггера. Ордер стоп-лосс на покупку отправляется, когда рыночная цена превышает заданную вами цену триггера. Ордер стоп-лосс на продажу отправляется, когда рыночная цена опускается ниже заданной вами цены триггера.

Например: Контракт BTC-PERP торгуется на уровне $10 000. Вы размещаете ордер стоп-лосс на покупку 5 контрактов с триггерной ценой на уровне $10 500. Когда цена достигнет $10 500, ваш ордер стоп-лосс сработает, и FTX преобразует его в ордер на покупку 5 контрактов BTC-PERP.

Он будет отправлен как рыночный ордер, если при размещении ордера вы выбрали "рыночный стоп-лосс" (Stop Market). В противном случае он будет отправлен как лимитный ордер с лимитной ценой.

 

Тейк-профит (лимитный и рыночный)

При создании ордера тейк-профит (как в случае стоп-лосс) цена триггера указывается напрямую. Ордер тейк-профит на покупку отправляется, когда рыночная цена опускается ниже заданной вами цены триггера. Ордер тейк-профит на продажу отправляется, когда рыночная цена превышает заданную вами цену триггера.

Например: Контракт BTC-PERP торгуется на уровне $10 000. Вы размещаете ордер тейк-профит на покупку 5 контрактов с триггерной ценой на уровне $9500. Когда цена опустится до $9500, ваш ордер тейк-профит сработает, и FTX преобразует его в ордер на покупку 5 контрактов BTC-PERP.

Он будет отправлен как рыночный ордер, если при размещении ордера вы выбрали "тейк-профит" (Take Profit). В противном случае, если вы выбрали "лимитный тейк-профит" (Take Profit Limit), он будет отправлен как лимитный ордер и исполнен по лимитной цене.

 

Трейлинг-стоп (скользящий стоп-ордер)

В скользящем стоп-ордере триггерная цена меняется вместе с рыночной ценой. Вместо того, чтобы напрямую выставить цену триггера, вы указываете значение скольжения (изменения цены).

Допустим, вы открываете ордер на покупку. Если рыночная цена вырастет на значение скольжения, ваш ордер сработает. Если рыночная цена опустится ниже самого низкого уровня с момента размещения ордера, то он сработает, только если цена вырастет на значение скольжения от этой новой низшей точки.

Если вы открываете ордер на продажу, значение скольжения должно быть отрицательным.

Например: Контракт BTC-PERP торгуется на уровне $10 000. Вы открываете ордер стоп-лосс на покупку 5 контрактов со значением скольжения 10. Пока рыночная цена не опускается ниже $10 000, триггерная цена ордера составляет $10 010. Если цена BTC-PERP опустится до $9998, то триггерная цена также опустится до $10 008. Если цена BTC-PERP вырастет до $10 008, ваш ордер сработает, и биржа отправит рыночный ордер на покупку 5 контрактов.

 

Ордер «повторение до полного исполнения» (Retry until filled)

FTX предлагает возможность повторного размещения всех рыночных ордеров с триггерной ценой (стоп-лосс, тейк-профит и трейлинг-стоп) до их полного исполнения.

mceclip0.png

Сработавшие триггерные ордеры не всегда исполняются: на счете может быть недостаточно маржи, ценовые ограничения в периоды резких движений рынка могут помешать мэтчингу рыночных ордеров и т. д. В этих случаях рекомендуется повторно отправлять сработавший ордер до тех пор, пока он не будет полностью исполнен.

Результат каждого срабатывания ордера можно посмотреть на странице истории срабатывания ордеров. Нажмите на «+» на любом триггерном ордере, который должен оправляться до полного исполнения, чтобы просмотреть все его триггерные цены.

Повторяющиеся триггерные ордеры отправляются при выполнении стандартных условий, касающихся цены маркировки и цены триггера. Обратите внимание: это может означать, что в случае движения  рынков часть объема повторяющегося ордера может быть исполнена по цене, далекой от вашей триггерной цены. Во многих случаях именно для этого и открывают такие ордеры: ваша позиция будет закрыта независимо от цены, если соблюдены условия срабатывания. Если это противоречит вашим намерениям, используйте вместо этого лимитный ордер с триггерной ценой или отключите опцию «Повторять» (Retry).

Ордеры «только уменьшение» (Reduce-only) прекращают отправляться после полного закрытия позиции.

Обратите внимание: при изменении параметров активных триггерных ордеров, которые уже частично исполнены, вы указываете размер нового ордера; так, если у вас есть триггерный ордер на 10 контрактов BTC-PERP, который был исполнен на 1 контракт BTC-PERP, в случае изменения размера на 9, размер позиции будет равен 9, а не 8!

 

Также обратите внимание: все стоп-ордеры срабатывают на основе цены маркировки соответствующего рынка.  Цена маркировки — это среднее значение цены покупки, продажи и последней цены.

 

FTX также предлагает несколько других типов ордеров:

Ордер «только размещение» (Post Only)

Если вы открываете ордер «только размещение» («POST» в пользовательском интерфейсе), он не может быть исполнен со стороны тейкера.  Таким образом, если выступаете мейкером, ваш ордер отправляется как обычный лимитный ордер, но если он пересечет книгу ордеров, то будет отменен.

Допустим, книга ордеров выглядит следующим образом:

mceclip1.png

Если вы отправляете ордер «только размещение» по цене $10 750, он будет размещен в стандартном режиме. Но если вы отправляете ордер «только размещение» по цене $10 765, он будет отменен, ведь в противном случае он мог бы только принять предложение (то есть стать тейкером) на уровне $10 761,50.

Это означает, что по ордерам «только размещение» выплачивается только комиссия мейкера; по ним никогда не платится комиссия тейкера.

 

Ордер «немедленное исполнение или отмена» (IOC)

Ордеры «немедленное исполнение или отмена» (IOC) — противоположность ордеров «только размещение»: их можно использовать только со стороны тейкера.  Если вы отправляете IOC-ордер, который невозможно немедленно исполнить, он будет отменен.

Допустим, книга ордеров выглядит следующим образом:

mceclip2.png

Если вы отправляете IOC-ордер на покупку по цене $10 750, он будет отменен, так как не может быть мейкером. Но если вы отправляете IOC-ордер на покупку по цене $10 765, он будет исполнен в обычном порядке. Если вы отправляете IOC-ордер на покупку 100 контрактов по цене $10 761,50, то часть ордера на сумму $71,2848 будет исполнена, а остальной ордер будет отменен.

 

Ордер «только уменьшение» (Reduce Only)

Если вы размещаете ордер «только уменьшение», он будет исполнен, только если это приведет к уменьшению размеру вашей позиции. Подробную информацию см. здесь.

 

Рыночный ордер

Рыночный ордер — это ордер, который исполняется по предельной цене в книге ордеров.  Это означает, что, если вы отправляете рыночный ордер на покупку 2 контрактов BTC-PERP, он будет исполнен по самой низкой цене продажи 2 контрактов на BTC-PERP в книге ордеров, какой бы она ни была.

Обычно это означает, что рыночные ордеры (и рыночные стоп-ордеры) исполняются в полном объеме, но по любой цене. Но обратите внимание: на FTX действуют ценовые ограничения, которые предотвращают исполнение ордера по слишком отдаленной от средней цены; они призваны предотвратить случайное изменение цены актива на 60% в результате исполнения рыночного ордера в период низкой ликвидности. Эти ценовые ограничения означают, что, если в пределах ценового диапазона (ограничения) нет предложения на покупку/продажу достаточного размера, ваш рыночный ордер может быть исполнен не полностью. Ценовые ограничения: глубина 25% в книге ордеров для спотовых рынков (в том числе токенов с кредитным плечом), глубина 2% в книге ордеров для фьючерсов и глубина 2% по базовому активу для контрактов MOVE.

 

 

Лимитный ордер

В целом, лимитный ордер — это ордер на покупку/продажу актива не выше/не ниже определенной цены. Например, если вы отправляете лимитный ордер на покупку ВТС с предельной (лимитной) ценой $10 100, это означает, что вы готовы купить ВТС по цене, не превышающей $10 100. Ваш ордер будет сопоставлен с предложениями на продажу по цене ниже $10 100, и, если его невозможно исполнить полностью, оставшийся ордер будет преобразован в заявку мейкера на покупку по цене $10 100.

Исполнение лимитных ордеров не гарантируется — если нет желающих продать ниже предельной цены (или купить выше, если речь идет о лимитном ордере на продажу), то ордер будет исполнен частично, а его оставшаяся часть будет размещена в книге ордеров в виде ордера мейкера по предельной цене. Однако лимитный ордер все же гарантирует, что та его часть, которая все же будет исполнена, будет исполнена по цене не хуже, чем лимитная цена.

 

________________________________________

Назад
Далее
360031896592
Не нашли то, что искали?
Create a support ticket
Сообщество

Была ли эта статья полезной?

Пользователи, считающие этот материал полезным: 5 из 7