Греки опционов

обзор

FTX показывает греки опционов! В этой статье объясняется, где их можно найти, что они означают и как рассчитываются.

mceclip0.png

 

Греки

Все приведенные ниже статистические данные относятся к модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза.

 

Подразумеваемая волатильность (IV): IV отражает прогнозируемую рынком волатильность BTC в будущем. FTX публикует показатели IV в годовом исчислении. 

Высокий показатель IV означает, что, по прогнозу рынка, цена ВТС значительно изменится (и опционы вырастут в цене), а низкий показатель IV означает обратное. 

 

Дельта: степень изменения цены опциона по отношению к цене BTC.

Открытие одного опциона «колл» на ВТС с дельтой 1 равносильно открытию позиции на сумму 1 BTC.

 

Гамма: степень изменения величины дельты опциона по отношению к цене BTC.

Высокий коэффициент гамма указывает на то, что дельта может значительно измениться даже при небольших ценовых колебаниях BTC. Низкий коэффициент гамма указывает на обратное.

 

Где найти греки на FTX

Мы публикуем греки по каждому из перечисленных опционов на странице опционов на сайте FTX:

Предлагаемые цены (котировки)

При наведении курсора на значение «подразумеваемой волатильности» (IV) рядом с котировкой появится окно со следующими данными:

mceclip1.png

Значение IV определяется на основе цены: мы находим значение IV, которое приблизительно соответствует модели Блэка-Шоулза с учетом параметров опциона, согласуется с текущей ценой индекса BTC и котировкой опциона.

На основе полученного значения IV вычисляются коэффициенты дельта и гамма.

 

Мои котировки

Чтобы просмотреть греки по вашим собственным котировкам, см. столбец подразумеваемой волатильности в таблице «Мои котировки».

 

Лимитные цены

При наведении курсора на данные IV (слева от лимитной цены) откроется такой же экран, как показан выше в пункте «Предлагаемые цены (котировки)». Эти статистические данные рассчитываются так же, как котировки, за исключением того, что в данном случае IV зависит от лимитной цены.

mceclip2.png

 

Ваши сделки

При наведении курсора на значение подразумеваемой волатильности (Implied Volatility) сделки откроется всплывающее окно с аналогичной статистикой.

mceclip3.png

Обратите внимание: значения IV, дельты и гаммы зафиксированы и привязаны к моменту открытия сделки.

Также обратите внимание, что ни один из этих коэффициентов не определяется для цены экспирации (так как на момент экспирации стоимость опциона полностью определена, его цена уже не подразумевает волатильность, зависимость от цены BTC и т.д.).

 

Все сделки

Чтобы просмотреть греки, наведите курсор на значение подразумеваемой волатильности (Implied Volatility) сделки. Как и в случае исполнения, эти греки зафиксированы и привязаны к моменту открытия сделки.

 

Позиции

Чтобы просмотреть греки, наведите курсор на значение дельты (Delta) в строке позиции.

mceclip4.png

Как и греки котировок и лимитных цен, эти значения обновляются со временем.

Волатильность по позиции определяется с помощью контрактов MOVE:

  • Мы выбираем три контракта MOVE, срок экспирации которых приближен к сроку экспирации опциона и цена страйка (исполнения) которых еще не определена.
  • Затем мы рассчитываем годовую подразумеваемую волатильность по каждому из этих контрактов MOVE, используя модель Блэка-Шоулза:
    • (цена маркировки/корень квадратный (([1 день, если дневной контракт MOVE, 7 дней — если недельный контракт MOVE, 80 дней — если квартальный контракт MOVE] – 1 час) в годах)/цена индекса BTC
  • Мы берем среднее геометрическое значение
    • макс. (0,5 минимальной, 0,25 средней) подразумеваемой волатильности этих контрактов MOVE
    • мин. (2 максимальной, 4 средней)

Коэффициенты дельта и гамма вычисляются на основе полученной волатильности.

 

________________________________________

Биржа криптовалютных деривативов FTX: https://ftx.com

Электронная почта: support@ftx.com

Группы FTX в Telegram:
English - https://t.me/FTX_Official
Chinese - https://t.me/FTX_Chinese_Official
Vietnamese - https://t.me/FTX_Vietnam_Official 
Russian - https://t.me/FTX_Russian_Official
Turkish - https://t.me/FTX_Turkey_official
Taiwanese - https://t.me/FTX_Taiwan_Official
French - https://t.me/FTX_France_Officiel
Korea - https://t.me/FTX_Korea_Official
India - https://t.me/FTX_India_Official
Spanish - https://t.me/Ftx_Spanish_Official
Portuguese - https://t.me/FTX_Portuguese_Official 
Dutch - https://t.me/FTX_Dutch_Official


WeChat - FTX_Official
Blog: https://blog.ftx.com/
Medium: https://medium.com/@ftx
Facebook - https://www.facebook.com/ftx.official/
Twitter- https://twitter.com/FTX_Official
SBF Twitter - https://twitter.com/SBF_Alameda
YouTube - https://www.youtube.com/channel/UC3r0upC_xJ9SvtaCKNUtosA

Назад
Далее
360044961091
Не нашли то, что искали?
Create a support ticket
Сообщество

Была ли эта статья полезной?

Пользователи, считающие этот материал полезным: 0 из 0