Bu makale, kaldıraçlı türev ürünlerinizin ve spot teminat pozisyonlarınızın teminat gerekliliklerini hesaplamak ve yönetmek için gerekli formülleri ve açıklamaları sunmaktadır.
Tanımlar ve Formülle
|
Terim |
Tanım |
Formül |
|
Toplam Hesap Değeri |
Belirli bir alt hesaptaki teminatın ve gerçekleşmemiş PnL nin toplam değeri. |
Toplam Hesap Teminatı + Gerçekleşmemiş PnL |
|
Nominal Pozisyon |
USD cinsinden pozisyonunuzun kavramsal boyutu |
Pozisyon büyüklüğü * Piyasa fiyatı |
|
Marj Oranı |
Toplam Hesap Değeri ile Alt Hesaptaki Toplam Nominal Pozisyon Oranı |
Toplam Hesap Değeri / Toplam Pozisyon Nominal |
|
IMF Faktörü |
FTX'teki her varlığa atanan çarpan. Likidite veya piyasa değeri gibi faktörlere göre belirlenir. |
Değerleri buradan görüntüleyebilirsiniz. |
|
IMF Ağırlığı |
Yeni bir kaldıraçlı pozisyon açmak için gereken marj çarpanı |
Değerleri buradan görüntüleyebilirsiniz. |
|
Maksimum Kaldıraç |
Yeni türevler açmak veya kullanıcı tarafından belirlenen spot marj pozisyonlarını belirlemek için izin verilen maksimum kaldıraç. |
A subaccount's max leverage can be adjusted on the profile page under the Margin section. Bir alt hesabın maksimum kaldıracı,Profil sayfasının altındaki Marjin bölümünden ayarlanabilir Spot marjda izin verilen maksimum kaldıraç 10x'tir. |
|
Temel IMF |
Yeni bir kalıcı takas veya vadeli işlem pozisyonu açmak için gereken minimum Başlangıç Marj Kesri. |
1 / Kullanıcı tarafından belirlenen maksimum hesap kaldıracı |
|
Açık Pozisyon Büyüklüğü |
Bekleyen uzun veya kısa emirleriniz yerine getirildiyse maksimum Toplam Pozisyon Boyutu. |
MAX (ABS [pozisyon büyüklüğü + açık uzun emirler], ABS [pozisyon büyüklüğü - açık kısa emirler] ) |
|
Açık Nominal Pozisyon Büyüklüğü |
Açık emirler dahil olmak üzere pozisyonunuzun USD cinsinden nominal değeri. |
Açık Pozisyon Büyüklüğü * İşaret Fiyatı |
|
Toplam Açık Nominal Pozisyon |
Henüz doldurulmamış tüm açık türevlerin veya spot marj pozisyonlarının USD cinsinden toplam nominal değeri. |
TOPLAM (Açık Pozisyon Boyutu1 * İşaret Fiyatı1, Açık Pozisyon Boyutu2 * İşaret Fiyatı2, …) Tüm pozisyonlar için |
|
Kullanılan Teminat |
Tek bir türev veya spot marj pozisyonu tarafından kullanılan teminat |
IMF Pozisyonu * Nominal Pozisyon |
|
Kullanılan Toplam Teminat |
Alt hesaptaki tüm açık türevler veya spot teminat pozisyonları tarafından kullanılan teminatın yanı sıra spot dahil açık emirlere bağlanan teminatların toplamı. |
TOPLAM (Açık Nominal Pozisyon1 * IMF Pozisyonu1, Açık Nominal Pozisyon2 * IMF Pozisyonu2,...) + toplam(Spot Emir Boyutu1 * İşaret Fiyatı, Spot Emir Boyutu2 * İşaret Fiyatı,...) |
|
Serbest Teminat |
Açık emirlerde veya açık pozisyonlarda kilitli teminatlar hariç olmak üzere, yeni pozisyon açmak için kullanılabilecek ve borsadan çekilebilecek toplam teminat. |
Toplam Hesap Teminatı - Kullanılan Toplam Teminat |
Pozisyon Başlangıç Marjı Oranı (IMF) |
Belirli bir türev pozisyonu için gereken minimum marj oranı. |
max(Base IMF , IMF Factor * sqrt [position open size in tokens] * IMF Weight MAX (Temel IMF , IMF Faktörü * sqrt [token açık pozisyon boyutu] * IMF Ağırlığı |
|
Pozisyon Sürdürme Marjı Oranı (MMF) |
Bir türev pozisyonunda likiditeyi önlemek için gereken minimum marj oranı |
MAX (3%, 0.6 * max(0.05 , IMF Faktörü * sqrt [token açık pozisyon boyutu]] * IMF Ağırlığı |
Spot Marj Temelli IMF |
Belirli bir pozisyon için gereken minimum marj oranını hesaplamak için gereklidir. |
USD ödünç alıyorsanız: = 1 / maksimum hesap kaldıracı USD dışı varlıklar (örneğin BTC) ödünç alıyorsanız = MAX ( 1 / max hesap kaldıracı, 1.1 / Toplam Ağırlık - 1 ) (Varlığın Toplam Ağırlığına bakın) |
|
Spot Marj IMF |
Her büyüklükteki pozisyon için geçerli olan bir spot teminat pozisyonu açmak için gereken minimum teminat oranı. |
MAX (Spot Marj Temel IMF, IMF faktörü * sqrt [token pozisyon boyutu] ) * IMF Ağırlığı |
Spot Marj MMF |
Spot teminat pozisyonunda likiditeyi önlemek için gereken minimum teminat oranı |
USD ödünç alıyorsanız: = %3 USD dışı varlıklar (örneğin BTC) ödünç alıyorsanız: = MAX (1.03 / Toplam Ağırlık - 1, 0.6 * IMF faktörü * sqrt [token pozisyon boyutu] ) |
|
Hesap Başlangıç Marj Oranı (Hesap IMF) |
Nominal pozisyon ağırlığına göre ağırlıklandırılmış tüm hesap pozisyonlarında pozisyon büyüklüğünü artırmak için gereken minimum hesap marjı oranı IMF pozisyonunun ortalamasına eşittir. |
TOPLAM ( [ Nominal Pozisyon / Toplam Nominal Pozisyon ] * IMF Pozisyonu ) alt hesaptaki tüm türevler ve spot marj pozisyonlar |
|
Hesap Sürdürme Marj Oranı (Hesap MMF) |
Likidite olmaktan kaçınmak için gereken minimum MF hesabı, MMF pozisyonlarının kavramsal olarak tartıldığı pozisyonların ortalamasına eşittir. |
TOPLAM ( [ Nominal Pozisyon / Toplam Nominal Pozisyon ] * MMF Pozisyonu ) alt hesaptaki tüm türevler ve spot marj pozisyonlar |
|
Otomatik Kapatma Marj Oranı |
Belirli bir alt kuruluşun varlıklarının ve pozisyonlarının backstop likidite sağlayıcıları aracılığıyla likidite edilmesini önlemek için gereken minimum marj oranı. |
MAX ( MMF Hesabı / 2, MMF Hesabı - 0.06 ) |
|
Açık Marj Oranı |
Açık pozisyonlar ve açık emirler (türevler ve spot teminat) dahil olmak üzere mevcut teminat oranı. OMF = IMF ise, daha fazla pozisyon açılamaz. |
MAX (0, MIN [Toplam Hesap Değeri, Teminat] ) / Toplam Açık Nominal Pozisyon |
|
Sıfırlanma Fiyatı |
Bu, bir alt hesabın Toplam Hesap Değerini 0 olarak ayarlayacak olan işaret fiyatıdır. |
Uzun işlemse, İşaret Fiyatı * (1 - Marj Oranı); kısa işlemse İşaret Fiyatı * (1 + Marj Oranı). |
|
Dolar Başına Pozisyon Marjı (PMPD) |
Pozisyon Sıfırlanma Fiyatını hesaplamak için kullanılır |
[(Kullanılan Pozisyon sürdürme teminatı) / (tüm hesap pozisyonları için kullanılan Pozisyon sürdürme teminatının toplamı)] * Toplam hesap değeri / mutlak(nominal pozisyon) |
|
Pozisyon Sıfırlanma Fiyatı |
İflas etmiş bir hesabın belirli bir pozisyon için alacağı dolum fiyatı. |
Uzun işlemse, MP * (1 - PMPD); kısa işlemse, MP * (1 + PMPD) |
|
Kullanılmamış Teminat |
Açık emirler dahil olmak üzere, yeni pozisyonlar açmak ve borsadan çekilmek için kullanılabilecek toplam teminat. |
MAX (OMF - IMF, 0) * Toplam açık nominal pozisyon |
|
İşaret Fiyatı |
En iyi teklif, en iyi talep ve son işlem gören fiyatın (SİGF) medyanı. |
Vadeli işlem piyasası duraklatılırsa = Medyan (en iyi teklif, en iyi teklif, son işlem gören fiyat) Vadeli işlem piyasası duraklatılmazsa = endeks fiyatı + (SİGF - endeks fiyatı) |
Örnekler
Bu örnekte, yukarıda sunulan terimler ve formüller konusunda size yol gösterilecek, yeni türevler ve spot marj pozisyonları açmak için ne kadar marj gerektiği hesaplanacaktır. Ayrıca pozisyonların ve hesabın hangi marj oranında likidite edileceğini belirleyecektir.
Alt hesabınızın $50.000 USD ve 2,5 BTC'lik teminata sahip olduğunu, maksimum kaldıracın 10 x'e ayarlandığını ve ayrıca spot marjın etkinleştirildiğini varsayalım. Sırayla aşağıdaki pozisyonları açacağız ve Hesap IMF ve MMF hesaplarımızı yaparak örneği sonlandıracağız:
- BTC-PERP satın al (uzun)
- Spot marj kullanarak kısa pozisyon LTC/USD
- ETH-9030'u sat (kısa)
Vadeli İşlem Pozisyonu Açma ve Yönetme
20 BTC-PERP uzun pozisyonu açmadan önce, hesabınızın teminatına genel bir bakış yapalım.
Toplam Hesap Değeri
Hesapta aşağıdaki teminatlar bulunur:
- USD = $50,000
- BTC = 2.5 (BTC/USD'nin 20.000$'dan işlem gördüğü varsayıldığında mevcut fiyatlarla 50.000$)
- Toplam teminat değeri (ABD Doları cinsinden) = $100,000
Teoride, USD'yi ve BTC bakiyesinin mevcut değerini topladığımızda USD cinsinden toplam teminat değeriniz 100.000 ABD Dolarıdır. Ancak, FTX çok çeşitli USD dışı varlıkları teminat olarak kabul eder ve bunların her birinin yeni pozisyonlar açmak ve mevcut pozisyonları yönetmek için farklı teminat ağırlıkları vardır (daha fazla bilgi alın).
BTC söz konusu olduğunda, 0.95'lik başlangıç teminat ağırlığına sahiptir. Bu, yeni pozisyonlar açmak için 2.5 BTC'nin, kesimini uyguladıktan sonra 50.000 ABD Dolarının tamamı yerine 47.500 ABD Doları değerinde olacağı anlamına gelir. Ancak, bu alt hesap için spot marj etkinleştirildiğinden, yeni pozisyonlar açmak için teminatınızın değerini ve ayrıca pozisyon açıldıktan sonra pozisyonun ne zaman açık olduğunu belirlemek için BTC'nin toplam ağırlığı 0.975 kullanılacaktır (spot marj devre dışı ise, Toplam Ağırlık yalnızca ikincisi için kullanılır).
Bu nedenle, yeni pozisyonlar açmak için kullanılabilecek toplam kullanılmamış teminat 97.500$'dır. İşte hesabın teminatına genel bir bakış:
|
Teminata Genel Bakış
|
|||
|
Teminat |
USD |
BTC |
Total |
|
Tutar |
50,000 |
2.5 |
50,003 |
|
Gösterge Fiyatı |
$1 |
$20,000 |
- |
|
USD Tutar |
$50,000 |
$50,000 |
$100,000 |
|
Başlangıç Ağırlığı |
1 |
0.95 |
- |
|
Başlangıç Teminatı |
$50,000 |
$47,500 |
$97,500 |
|
Toplam Ağırlık |
1 |
0.975 |
- |
|
Toplam Teminat |
$50,000 |
$48,750 |
$98,750 |
IMF Hesaplama - Bir pozisyon açmak için ne kadar teminat/marj gerektiğinin belirlenmesi
BTC-PERP pozisyonunda Başlangıç Teminat oranını hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanırız:
Pozisyon IMF = MAX (Temel IMF, IMF Faktörü * sqrt [token açık pozisyon boyutu] * IMF Ağırlığı
= MAX (1/10 , 0.002 * sqrt [20] ) * 1
= MAX (0.1 , 0.004)
= 0.1 = 10%
Dolayısıyla, 20 BTC-PERP için uzun pozisyon almak istiyorsak ve her bir BTC-PERP, 20.000$'dan işlem görüyorsa, 400.000$'lık bir Nominal pozisyon için, pozisyonu açmak için en az 40.000$ teminata ihtiyacımız olacak.
Hesapta yeterli teminat var, bu yüzden devam edip pozisyonu açıyoruz.
IMF'yi etkileyen faktörler hakkında not:
Pozisyon büyüklüğü, IMF faktörü ve IMF ağırlığı dahil olmak üzere formülde yer alan faktörlere bağlı olarak pozisyonunuzun IMF'nin artabileceğini (yani o pozisyonu açmak için maksimum kaldıracınızı azaltabileceğini) unutmayın.
Örnek olarak, 100.000.000$ değerinde 5000 BTC-PERP uzun pozisyon açmaya çalıştığınızı (BTC-PERP'nin 20.000$'dan işlem gördüğünü varsayarak) hayal edin. Aynı formülü kullanarak:
IMF Pozisyonu = MAX (1/10 , 0,002 * sqrt [5000] ) = MAX (0,1 , 0,141 )
IMF Pozisyonu = 0.141 = %14,1
Dolayısıyla, maksimum kaldıracınız 10x olsa bile (Temel IMF'nizi %10 yapar), 100.000.000$ değerinde büyük bir pozisyon açmaya çalıştığınız için, başlangıç marj gereksiniminiz %14'e çıkar.
Pozisyonu Yönetme - Bakım Marjı Oranının Hesaplanması
20 BTC-PERP pozisyonunu açtıktan sonra Marj Oranı aşağıdaki gibidir:
= Toplam Hesap Değeri / Toplam Nominal Pozisyon
= $98,750 / $400,000
= 24.69%
Şimdi, pozisyonun hangi noktada likidite edilmeye başlayacağını anlamak için Bakım Marjı oranını hesaplayalım (hesaptaki tek açık pozisyon olduğunu varsayarak). Bu örnek üzerinde, daha sonra birden fazla pozisyonun hesabınızın MMF ve IMF'sini nasıl etkilediğini keşfedeceğiz.
MMF = max(3%, 0.6 * max(1 / max borsa kaldıracı , IMF Faktörü * sqrt [token açık pozisyon boyutu] * IMF Ağırlığı
= max (3%, 0.6 * max( 1 / 20, 0.002 * sqrt[5] )) * 1
= 3%
Spot Marj Pozisyonu Açma ve Yönetme
Ardından, spot marjı kullanarak LTC/USD piyasasında 200 LTC kısa pozisyon açacağız. Spot marj pozisyonları için IMF formülünün türevler formülünden farklı olduğunu unutmayın.
Spot Marj IMF Hesaplama
LTC’de kısa pozisyon aldığınız için; bu, satmak için LTC'yi ödünç alacağınız anlamına gelir. USD dışı varlıklar ödünç alınırken, Spot Marj Bazlı IMF formülü aşağıdaki gibidir:
= max ( 1 / max hesap kaldıracı, 1.1 / Toplam Ağırlık - 1 )
= max (0.1, 1.1 / 0.95 - 1)
= 15.79%
Artık Temel IMF'yi bildiğimize göre, devam edip Spot Marj Pozisyonunun IMF'sini hesaplayabiliriz:
= max( Spot Marj Temel IMF, IMF faktörü * sqrt [token açık pozisyon boyutu] ) * IMF Ağırlığı
= max (15.79%, 0.0004 * sqrt [200] ) * 1
= max (15.79%, 0.4%)
= 15.79%
Bu, 200 LTC spot marjı kısa açmak için 1.579 $ teminata ihtiyacımız olduğu anlamına gelir.
Spot Marj MMF Hesaplama
Bu durumda USD yerine LTC ödünç aldığınız için aşağıdaki formülü kullanıyoruz:
= max ( 1.03 / Toplam Ağırlık - 1, 0.6 * IMF faktörü * sqrt [token açık pozisyon boyutu] )
= max ( 1.03 / 0.95 - 1, 0.6 * 0.0004 * sqrt [200] )
= max (5.64%, 0.34%)
= 5.64%
Serbest Teminat Hesaplama
İki pozisyonunuzun şu anda ne kadar teminat aldığını ve nihayetinde başka bir pozisyon açmak için hesapta ne kadar serbest teminat olduğunu görelim.
20 BTC-PERP ile başlayarak, her bir BTC-PERP'nin hala 20.000$'da işlem gördüğünü varsayarsak, pozisyonun şu anda ne kadar teminat aldığı aşağıdaki gibi hesaplanır:
Kullanılan Teminat = IMF Pozisyonu * Nominal Pozisyon
= 10% * $400,000
= $40,000
Aynısı LTC/USD spot marjı kısa ile yapılır:
= 15.79% * $10,000 = $1,579
Spot Marj pozisyonları teminat ve marjı nasıl etkiler?
200 LTC/USD spot marjı açarak, 200 LTC ödünç almış olursunuz ve bu da -200 LTC'lik bir negatif spot bakiyesi yaratır. Negatif spot pozisyonlar, marj gerektirmenin yanı sıra, hesabınızın teminat değerini de düşürür. Ayrıca, 200 LTC'yi 50$'a sattığınız için USD bakiyeniz de 10.000$ arttı.
BTC-PERP ve LTC/USD spot marj pozisyonlarını açtıktan sonra bakiyeniz şu anda böyle görünüyor:
Teminata Güncel Bakış
|
Varlık |
Boyut |
İşaret Fiyatı |
Başlangıç Ağırlığı |
Başlangıç Teminatı |
Toplam Ağırlık |
Toplam Teminat |
|
USD |
60,000 |
$1 |
1 |
$50,000 |
1 |
$50,000 |
|
BTC |
2.5 |
$20,000 |
0.95 |
$47,500 |
0.975 |
$48,750 |
|
LTC (borç alınan) |
-200 |
$50 |
- |
-$10,000 |
- |
-$10,000 |
|
Toplam Teminat |
49,803 |
- |
- |
$97,500 |
- |
$98,750 |
Şimdi, hesapta şu anda ne kadar serbest teminat olduğunu görelim:
|
Market |
Pozisyon Boyutu |
İşaret Fiyatı |
Nominal Pozisyon |
IMF % |
MMF |
Kullanılan Teminat |
|
BTC-PERP |
20 |
$20,000 |
$400,000 |
10% |
3% |
$40,000 |
|
LTC/USD |
200 |
$50 |
$10,000 |
15.79% |
5.64% |
$1,579 |
|
Toplam |
220 |
- |
$410,000 |
- |
- |
$41,579 |
|
Toplam Teminat |
$98,750 |
|
Toplam Kullanılan Teminat |
$41,579 |
|
Serbest Teminat |
$57,171 |
Bu, açık pozisyonlarınız tarafından kullanılan teminat tutarının yanı sıra LTC/USD spot marjımızdan eksi bakiye düşüldükten sonra 47.468 $'lık serbest teminat olduğu anlamına gelir.
IMF ve MMF Hesabını hesaplamadan önce, alt hesapta kalan serbest teminatı kullanarak 25 ETH-0930 sözleşmesi uzun pozisyon tutalım. Her bir sözleşmenin 2000$'da işlem gördüğünü varsayarsak, Nominal Pozisyon değeri 50.000$ olacaktır.
Daha önce olduğu gibi, Pozisyon IMF'yi hesaplayalım:
= MAX (1/10 , 0.0004 * sqrt [25] ) * 1
= MAX (0.1 , 0.002 )
= 0.1 = 10%
Bu, pozisyonu açmak için envanterde en az 5.000$ olması gerektiği anlamına gelir. Yeterli teminat var, bu yüzden devam edip pozisyonu konumlandırırız. Şimdi pozisyonun MMF'sini hesaplayalım.
Pozisyon MMF:
= max (3%, 0.6 * max( 1 / 20, 0.0004 * sqrt[25] )) * 1
= 3%
Hesap IMF ve Hesap MMF
Bu noktada, 460.000 $'lık Toplam Nominal Pozisyona eşit 3 açık pozisyonumuz var. Toplam Hesap Değeri 98.750$'da kalıyor (fiyatların hiç değişmediğini varsayıyoruz).
Hesap IMF ve Hesap MMF Hesaplama
Bunlar, alt hesaptaki tüm açık pozisyonlarımızın ortalama IMF/MMF'ye eşit olacak ve nominal pozisyon büyüklüklerine göre ağırlıklandırılacaktır.
Bunu yapmak için öncelikle her pozisyon için Ağırlıklı IMF ve MMF'yi hesaplıyoruz:
= (Nominal pozisyon / toplam nominal pozisyon) * Pozisyon IMF veya MMF
Örnek olarak BTC-PERP pozisyonumuz için Ağırlıklı IMF'yi hesaplayalım:
= ($400,000 / $460,000) * 10%
= 8.7%
Her pozisyon için bunu hesapladıktan sonra sonuçları toplarız. İşte nihai sonuç:
|
Market |
Pozisyon Boyutu |
İşaret Fiyatı |
Nominal Pozisyon |
IMF % |
MMF |
Kullanılan Teminat |
Ağırlıklı IMF |
Ağırlıklı MMF |
|
BTC-PERP |
20 |
$20,000 |
$400,000 |
10% |
3% |
$40,000 |
8.70% |
2.61% |
|
LTC/USD |
200 |
$50 |
$10,000 |
15.79% |
5.64% |
$1,579 |
0.34% |
0.12% |
|
ETH-0930 |
25 |
$2,000 |
$50,000 |
10% |
3% |
$5,000 |
1.09% |
0.33% |
|
Toplam |
245 |
- |
$460,000 |
- |
- |
$46,579 |
10.13% |
3.06% |
İşte üç pozisyonu açtıktan sonra hesabımızın bir özeti:
|
Toplam Teminat |
$98,750 |
Marj Oranı |
21.47% |
|
Toplam Kullanılan Teminat |
$46,579 |
Hesap IMF |
10.13% |
|
Serbest Teminat |
$52,171 |
Hesap MMF |
3.06% |
Alt hesabınızın Marj Oranı %3,06'nın altına düştüğünde, likidite başlayacaktır. FTX'in likiditeleri nasıl ele aldığı hakkında daha fazla bilgiye buradan ulaşabilirsiniz.
Otomatik Kapatma Marj Oranı (ACMF)
ACMF, hesabınızın tamamen likidite edileceği marj oranıdır. Bunu hesaplamak için şu formülü kullanıyoruz:
ACMF = max (MMF / 2, MMF - 0.06)
= max( 0.036 / 2, 0.036 - 0.06 )
= 1.53%
Bu örnekte demek oluyor ki, Marj Oranınız %1,53'ün altına düşerse, alt hesaptaki tüm pozisyonlarınız anında likidite edilir.
Sıfırlanma Fiyatı
Sıfırlanma Fiyatı (ZP), hesabınızın tamamen likidite edilmesine neden olacak fiyattır.
ZP = Uzun pozisyon ise, İşaret Fiyatı * (1 - Marj Oranı); kısa pozisyon ise İşaret Fiyatı * (1 + Marj Oranı).
Pozisyonlarınızın her biri için:
BTC-PERP Uzun = $20,000 * (1 - 21.47%) = $16,141
LTC/USD Kısa = $50 * (1 + 21.47%) = $60
ETH-0930 Kısa = $2000 * (1 + 21.47%) = $1,614
Açık Emirler ve Açık Marj Oranı
Yukarıdaki örneklerin tümünde, yeni pozisyon açmaya çalışmadan önce açık (tamamlanmamış) emrimiz yoktu. Açık emirler, serbest teminatınızı ve marjınızı etkiler, bu nedenle burada oynadıkları rolü anlamak önemlidir. Bunu yapmak için Açık Marj Oranını hesaplayalım.
3 pozisyonunuzun hala açık olduğunu ve fiyatların hiç değişmediğini varsayalım, bu da Serbest Teminatınızın hala 52.171$ olduğu anlamına gelir.
Şimdi, aşağıdaki BTC-PERP limit emirlerini açacağız:
- Uzun pozisyon 2 BTC-PERP @ 19.500 $ (39.000 $ nominal)
- 5 BTC-PERP @ 21.000 $ (105.000 $ nominal) satış
Başlamak için Açık Pozisyon Boyutunu hesaplayalım:
= MAX (ABS [pozisyon büyüklüğü + açık uzun emirler], ABS [pozisyon büyüklüğü - açık kısa emirler] )
= MAX ( ABS [20 + 2] , ABS [20 - 5] )
= 22
BTC-PERP için mevcut işaret fiyatını kullanarak Açık Pozisyon Nominalini hesaplıyoruz:
= Açık Pozisyon Boyutu * İşaret Fiyatı
= 22 * $20,000
= $440,000
Ardından, Toplam Nominal Açık Pozisyonu hesaplamak için alt hesaptaki tüm açık emirleri ve açık pozisyonları topluyoruz:
Nominal Açık Pozisyon:
BTC-PERP = 440.000 $ (yukarıdaki örnekte açıklandığı gibi Açık Pozisyon Büyüklüğümüzü içerir)
LTC/USD = 10.000 ABD Doları (burada açık emir yok, bu nedenle aynı kalır)
ETH-0930 = 50.000$ (burada açık emir yok, bu nedenle aynı kalır)
Toplam Nominal Açık Pozisyon = 500.000$
Şimdi yukarıda hesapladığımızı kullanarak Açık Marj Oranını (OMF) hesaplayalım:
= MAX (0, MIN [Toplam Hesap Değeri, Teminat] ) / Toplam Nominal Açık Pozisyon
= MAX (0, MIN [$98,750, $98,750] ) / $500,000
= $98,750 / $500,000
= 19.75%
OMF (açık emirler dahil Teminat Oranınız) %19,75'tir. Hesap IMF %10.13'tür, bu da daha fazla pozisyon açabileceğiniz anlamına gelir.
Notlar:
- toplam(değer1, değer2,..) = sağlanan veri kümesindeki değerlerin toplamı
- max(değer1, değer2,..) = sağlanan veri kümesi içindeki maksimum değer
- min(değer1, değer2,..) = sağlanan veri kümesindeki minimum değer
- abs(değer) = sağlanan verilerin mutlak değeri
- Açık pozisyon, pozisyonun doldurulduğu ve henüz kapatılmadığı anlamına gelir. Açık emir, emirin gönderildiği ancak henüz doldurulmadığı anlamına gelir.
- İşaret fiyatı = en iyi talep, en iyi teklif ve son işlem gören fiyatın medyanı.
- Marjınız ve teminatınız alt hesap başına ayrılmıştır. Bu nedenle, bu makale boyunca hesap = alt hesap anlamına gelir.
- Bu makaledeki hesaplamaların çoğu yaklaşıktır ve ayrıntıları göz ardı eder, örn. ücretler.