保证金说明(含非美元稳定币保证金)

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在默认状态下,用户钱包中的美元稳定币钱包(USD Wallet)为合约保证金。每个子账户都有一个中心钱包管理保证金,其主账号采用组合保证金。所有仓位都使用相同的保证金池,而您的中央钱包中所有USD,非美元法币,BTC,USDT,ETH,BNB、PAXG、XAUT、BCH及LTC等都会被列入为保证金。 每个子帐户的仓位及保证金独立计算无论您使用何种币种用于合约保证金,盈亏都将以美元进行结算。

用户可在设置页面选择是否使用FTT作为保证金。默认情况下,该账户使用FTT作为抵押。

 

非美元保证金列表

通证资产 Total占比
(用于清算时)
Initial占比
(用于新建仓位时)
初始保证金率系数
(IMF系数)
1INCH 0.9 0.85 0.0005
AAPL 0.9 0.85 0.00125
AAVE 0.9 0.85 0.0025
ABNB 0.9 0.85 0.005
ACB 0.9 0.85 0.0025
ALGO 0.95 0.9 0.00015
ALPHA 0.9 0.85 0.00025
AMC 0.9 0.85 0.0025
AMD 0.9 0.85 0.001
AMZN 0.9 0.85 0.003
APE 0.95 0.9 0.0005
APHA 0.9 0.85 0.001
ARKK 0.9 0.85 0.005
ASD 0.7 0.65 0.0001
ATOM 0.9 0.85 0.0005
AUD 0.99 0.98

0.00001

AVAX 0.9 0.85

0.0007

BABA 0.9 0.85 0.0025
BAND 0.85 0.8 0.001
BB 0.9 0.85 0.0025
BCH 0.95 0.9 0.0008
BILI 0.9 0.85 0.005
BITW 0.9 0.85 0.001
BNB 0.95 0.9 0.0005
BNT 0.9 0.85 0.0025
BNTX 0.9 0.85 0.002
BRL 0.99 0.98 0.00001
BRZ 0.99 0.98 0.00001
BTC 0.975 0.95 0.002
BTMX 0.7 0.65 0.0008
BUSD 1 1 0
BVOL 0.85 0.8 0.005
BYND 0.9 0.85 0.0075
CAD 0.99 0.98 0.00001
CEL 0.85 0.8 0.001
CGC 0.9 0.85 0.0025
CHF 0.99 0.98 0.00001
COIN 0.85 0.8 0.01
COMP 0.9 0.85 0.002
CRON 0.9 0.85 0.001
CUSDT 0.9 0.85 0.000005
DAI 0.9 0.85 0.00005
DOGE 0.95 0.9 0.00002
DOT 0.9 0.85 0.0002
ETH 0.95 0.9 0.0004
ETHE 0.9 0.85 0.0025
EUR 0.99 0.98 0.00001
EURT 0.975 0.95 0.0005
FB 0.9 0.85 0.002
FIDA 0.85 0.8 0.001
FTM 0.85 0.8 0.0005
FTT 0.95 0.95 0.0005
GBP 0.99 0.98 0.00001
GBTC 0.9 0.85 0.0025
GDX 0.9 0.85 0.0005
GDXJ 0.9 0.85 0.003
GLD 0.9 0.85 0.0005
GLXY 0.9 0.85 0.005
GME 0.9 0.85 0.005
GOOGL 0.9 0.85 0.01
GRT 0.9 0.85 0.00025
HKD 0.99 0.98 0.00001
HOLY 0.9 0.85 0.0005
HOOD 0.85 0.8 0.005
HT 0.9 0.85 0.0003
IBVOL 0.85 0.8 0.015
KNC 0.95 0.9 0.001
LEO 0.85 0.8 0.001
LINK 0.95 0.9 0.0003
LRC 0.85 0.8 0.0005
LTC 0.95 0.9 0.0004
LUNC 0.9 0.85 0.0001
MATIC 0.85 0.8 0.00004
MKR 0.9 0.85 0.007
MOB 0.6 0.55 0.005
MRNA 0.9 0.85 0.001
MSTR 0.9 0.85 0.008
NEAR 0.95 0.9 0.001
NFLX 0.9 0.85 0.0025
NIO 0.9 0.85 0.0008
NOK 0.9 0.85 0.001
NVDA 0.9 0.85 0.01
OKB 0.9 0.85 0.0003
OMG 0.85 0.8 0.001
USDP 1 1 0
PAXG 0.95 0.9 0.002
PENN 0.9 0.85 0.005
PFE 0.9 0.85 0.001
PYPL 0.9 0.85 0.002
RAY 0.85 0.8 0.0005
REN 0.9 0.85 0.00025
RSR 0.85 0.8 0.0001
SECO 0.9 0.85 0.0005
SLV 0.9 0.85 0.0005
SNX 0.85 0.8 0.001
SOL 0.9 0.85 0.0003
STSOL 0.9 0.85 0.0004
MSOL 0.9 0.85 0.0004
SPY 0.9 0.85 0.0005
SQ 0.9 0.85 0.002
SRM 0.9 0.85 0.0005
SUSHI 0.95 0.9 0.0004
SXP 0.9 0.85 0.0005
TLRY 0.9 0.85 0.001
TOMO 0.85 0.8 0.0005
TRX 0.9 0.85 0.00001
TRY 0.99 0.98 0.00001
TRYB 0.9 0.85 0.00001
TSLA 0.9 0.85 0.01
TSM 0.9 0.85 0.003
TUSD 1 1 0
TWTR 0.9 0.85 0.001
UBER 0.9 0.85 0.001
UNI 0.95 0.9 0.0005
USD 1 1 0
USDC 1 1 0
USDT 0.975 0.95 0.000005
USO 0.9 0.85 0.001
USTC 0.85 0.8 0.0005
WBTC 0.975 0.95 0.005
WUSDC 1 1 0
WUSDT 0.975 0.95 0.00001
XAUT 0.95 0.9 0.002
XRP 0.95 0.9 0.00002
YFI 0.9 0.85 0.015
ZAR 0.99 0.98 0.00001
ZM 0.9 0.85 0.002
ZRX 0.85 0.8 0.0003

注:以https://ftx.com/api/wallet/coins作为最终准确的来源。

 

定义与公式

专有名词

定义

公式

USD保证金

美元,以及一些与美元价值1:1的美元稳定币。

与美元 1:1 的稳定币:

USDC、TUSD、USDP、BUSD。

非美元保证金

接受作为保证金的通证资产。

接受的非美元保证金列表

初始保证金权重

(Initial权重)

如果未启用现货杠杆,则用于确定初始保证金的保证金价值的系数(即建立新的合约头寸)

参考上述非美元保证金列表

保证金比例总量

(Total权重)

如果启用了现货杠杆,则用于确定维持保证金计算和建立新头寸的保证金价值的系数。

参考上述非美元保证金列表

IMF系数

FTX上分配给每个通证资产的乘数。它是根据流动性或市值等因素设定的。

参考上述非美元保证金列表

占用保证金

账户中所有未平仓衍生品或现货杠杆头寸使用的保证金总数,以及与开仓委托订单占用的保证金,包括现货。

sum (未平仓头寸价值1 * 头寸1IMF, 未平仓头寸价值2 * 头寸2IMF,…) + sum(现货订单大小1 * 标记价格, 现货订单大小2 * 标记价格…)

未使用的保证金(可用保证金)

可用于建立新头寸和从交易所提取的可用保证金总额,不包括锁定在开仓委托订单或未平仓头寸中的保证金。

min(保证金,保证金+ 未实现盈亏) - (在未平仓头寸中占用的保证金数量)

保证金权重

用于确定保证金总价值的乘数。

min (1.1 / [保证金系数 * {1.1 / Total 权重 - 1} + 1] , 1.1 / [现货杠杆IMF系数 * sqrt{现货借贷仓位大小} * 保证金系数 + 1] )

如果启用现货杠杆,占比 = Total占比。 否则,=Initial占比

保证金价值

账户中每项通证资产的保证金价值

对于正余额,保证金价值计算如下:

= 大小 * 标记价格 * 保证金权重

 

对于负余额,保证金价值计算如下:

= 大小 * 标记价格

账户总保证金

正负保证金价值之和

Sum(保证金价值 1, 保证金价值 2,..)

 

示例

假设您目前持有以下余额,并且您的账户中启用了现货杠杆:

资产

大小

标记价格

美元价值

Initial权重

Total权重

IMF系数

USD

100,000

$1

$100,000

1

1

-

BTC

2.5

$20,000

$50,000

0.95

0.975

0.002

ETH

10

$1,500

$15,000

0.90

0.95

0.0004

总额(美元)

$165,000

 

 

计算保证金总价值

首先,让我们首先计算您当前持有的资产的保证金权重。

对于BTC:

= min (1.1 / [保证金系数 * {1.1 / Total占比 - 1} + 1] , 1.1 / [ 初始保证金率系数 * sqrt{大小} * 保证金系数 + 1] )

= min (1.1 / [1 * {1.1 / 0.975 - 1} + 1], 1.1 / [0.002 * sqrt(2.5) * 1 + 1] )

= min (0.975, 1.09653246)

= 0.975

这意味着您的 BTC 的保证金价值将等于:

$50,000  * 0.975 = $48,750

将相同的公式计算其余资产:

资产

美元价值

保证金权重

保证金总价值

USD

$100,000

1

$100,000

BTC

$50,000

0.975

$48,750

ETH

$15,000

0.95

$14,250

总额

$165,000

-

$158,000

 

注意:在绝大多数情况下,保证金权重将只是资产的Initial权重或Total权重,具体取决于您是否启用了现货杠杆。 但是,如果您持有单一通证的大量余额,其保证金权重可能会下降。

例如,假设您的账户中持有 10,000 BTC 而不是 2.5 BTC,假设 BTC 的交易价格为 20,000 美元,这将等于 200,000,000 美元。您的 BTC 的保证金权重如下:

= min (1.1 / [1 * {1.1 / 0.975 - 1} + 1], 1.1 / [0.002 * sqrt(10,000) * 1 + 1] )

= min (0.975, 0.9167)

= 0.9167

假设 BTC 的交易价格为 20,000 美元,您的抵押品价值将为 0.9167 * 10,000 * 20,000 美元 = 183,333,333 美元。

此外,保证金权重还可以根据资产的保证金系数和(或)初始保证金系数(如公式中所示)而变化。

 

计算可用保证金

现在,让我们计算可用保证金以了解未平仓头寸和订单如何影响您的保证金。假设您的账户中有以下仓位和开仓委托订单:

市场

仓位大小

标记价格

仓位价值

IMF %

MMF

占用保证金

SOL-PERP

(做多)

1,000

$40

$40,000

10%

3%

$4,000

LTC/USD

(现货杠杆做空)

100

$50

$5,000

16%

6%

$789

USDT-PERP

 (开仓做多)

10,000

$1

$10,000

10%

3%

$1,000

FTT/USD

 (现货买入)

1,000

$30

$30,000

-

-

$30,000

总额(sum)

-

-

$85,000

-

-

$35,789

注意:此处的“开仓”表示订单尚未成交。

 

使用的总抵押品是通过将头寸未平仓头寸名义乘以其 IMF 来计算的。 对于未平仓现货订单,使用的抵押品将是订单的全部名义规模。 当我们将所有这些加起来时,使用的总抵押品为 35,789 美元。

在我们计算可用保证金之前,请记住 LTC/USD 现货杠杆空头头寸会产生负的 LTC 现货余额。 除了需要保证金外,负现货头寸还会降低您的账户保证金价值。

换句话说,我们的 LTC/USD 现货保证金空头使用了 789 美元的保证保证金,除此之外,您的 LTC 余额将为 -$5,000。 同时,您的美元余额也将增加 5,000 美元。

 

为了说明这一点,以下是账户总保证金的更新概述:

账户总保证金

资产

大小

标记价格

美元价值

Initial权重

Total

占比

IMF系数

保证金权重

总额

USD

105,000

$1

$105,000

1

1

-

1

$105,000

BTC

2.5

$20,000

$50,000

0.95

0.975

0.002

0.975

$48,750

ETH

10

$1,500

$15,000

0.9

0.95

0.0004

0.95

$14,250

LTC

-100

$50

-$5,000

-

-

-

NA

-$5,000

总额

-

-

$165,000

-

-

-

-

$163,000

 

现在要计算可用保证金,我们只需减去账户总保证金 – 占用的总保证金:

总保证金

$163,000

占用的总保证金

$35,789

可用保证金

$127,211

目前,您有 127,211 美元的可用保证金,可用于建立新头寸、转出或贷出。

 

美元保证金不足时:

卖出您的非美元保证金资产

注意:如果不希望将您的非美元保证金资产自动转换为USD,请跳至下一部分

对于已禁用现货杠杆交易的账户,如果USD余额为负且满足以下任一条件,FTX将会自动将您账户中存有的上述币种以市价委托的方式在现货市场兑换成美元

①即将要爆仓: 您的保证金率系数小于(20bps+维持保证金率需求);

②您的美元稳定币负余额过大:规模超过-$30,000,且没有勾选利息支付;

③您的美元稳定币负余额相对账户保证金过大:负余额的数值大于账户净保证金的四倍;

 

FTX 将根据Total占比系数衡量资产的优先兑换为USD的顺序。对于Total占比系数相同的资产,以美元名义价值较高的资产优先兑换。 请注意,FTT 作为保证金时会最后使用。

例如,如果 BTC 和 USDT 都是符合条件的选择,则FTX 将选择以美元计的较大余额。举例来说,如果您有 1,000 美元的 USDT 和 100 美元的 BTC,那么 USDT 将优先兑换成USD。

请注意,保证金自动转换可能会为您超额转换,因此在价格变动的情况下转换 10% 以上是必要的,因此您剩余的美元略多于零。

 

缴利息替代保证金兑换

如果用户没有开启现货杠杆借贷,如果USD负余额已经超出30,000美元,超出的部分将会按照每日千分之一的利率缴付利息。

如果用户开启了现货杠杆借贷,账户里的任何负余额都需根据现货借贷实时利率缴付利息。注意,钱包中负余额资产也有保证金要求,其对保证金的消耗会和合约仓位对保证金消耗一样;保证金转换门槛和合约账户清算门槛类似,例如,当低于维持保证金的时候开始清算。

 

您的USD余额为什么会变成负数?

假设您的账户中有 110,000 USDT,没有其他任何资产,USDT的交易价格为 $1 。 假设 BTC-PERP 的交易价格为 $20,000,您建立 50 份 BTC-PERP 多头头寸,使总头寸名义上等于 $1,000,000。

几分钟后,BTC-PERP 的价格下跌。这将会发生什么呢?请记住:

  1.       您的美元余额为 0 美元(因为您使用 USDT 作为保证金开仓)
  2.       未实现盈亏会实时影响您的美元余额:
  • 未平仓头寸的未实现盈亏每 30 秒以美元结算一次。这意味着当您的头寸价值发生变化时,您的账户会发生借贷,这最终会影响您的美元余额和保证金。有盈利时将会记入到他们的账户,交易者可以将其提取、用于购买现货、将其贷出、将其用作保证金等。交易费用和资金费用支付也会影响您的盈亏。另外,请记住,未现实盈亏不会在现货交易中体现,只有衍生品。
  •  要计算未平仓头寸的盈亏:
    • 如果您买入 = 仓位大小 * (标记价格 - 入场价格)
    • 如果您卖出 = 仓位大小 * (入场价 - 标记价格)

因此,当 BTC-PERP 的价格下跌时,您开始产生负的USD余额。

为了说明这一点,假设 BTC-PERP 现在的交易价格为 $19,600,而 USDT 的交易价格仍为 $1 : 

= 仓位大小 * (标记价格 - 入场价格)

= 50 * ($19,600 - $20,000) = -$20,000

因此,您帐户的新余额将是:

  • USD = –$20,000
  • USDT = 110,000 USDT
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